(電子商務研究中心訊) 公司已在多領(lǐng)域建立大數(shù)據(jù)資源平臺,具備整合全產(chǎn)業(yè)鏈的數(shù)據(jù)體系。公司作為專注于垂直領(lǐng)域的大數(shù)據(jù)技術(shù)和應用服務商,以開放式大數(shù)據(jù)平臺為核心資源,整合全產(chǎn)業(yè)鏈數(shù)據(jù)體系,具備從數(shù)據(jù)采集處理、存儲計算、挖掘分析、可視化和應用等核心環(huán)節(jié)的大數(shù)據(jù)技術(shù)能力。公司目前已逐步搭建起產(chǎn)品和用戶兩個維度的大數(shù)據(jù)資源平臺,并建立零售大數(shù)據(jù)、家庭互聯(lián)網(wǎng)用戶大數(shù)據(jù)、企業(yè)大數(shù)據(jù)、金融大數(shù)據(jù)、酒店及旅游大數(shù)據(jù)等多個大數(shù)據(jù)業(yè)務產(chǎn)品線,為國際、國內(nèi)的知名互聯(lián)網(wǎng)內(nèi)容和應用開發(fā)商、整機制造及品牌商、上游原材料企業(yè)、流通領(lǐng)域零售渠道商、專業(yè)代理商,電商等企業(yè)提供“數(shù)據(jù)+技術(shù)+服務”的全方位大數(shù)據(jù)解決方案。
新增投資者李婷通過認購新發(fā)行股票,成為公司第一大股東。公司披露《2016年第一次股票發(fā)行認購公告》、《收購報告書》等多份公告。其中《2016年第一次股票發(fā)行認購公告》顯示,公司擬以每股人民幣12.00元向李婷等9名合格投資人發(fā)行不超過800.00萬股,募集資金不超過人民幣9,600.00萬元(含9,600.00萬元)。《收購報告書》顯示,李婷以現(xiàn)金認收購公司發(fā)行的600萬股,在上述股票發(fā)行完成后,李婷合計持有公司股份600萬股,持有公司發(fā)行后股份比例為15.67%,成為公司的第一大股東。
收購方以自然人身份和自有現(xiàn)金方式認購,公司實際控制人并未發(fā)生變更,收購方承諾不以第一大股東身份影響公司獨立性。收購人李婷丈夫楊東文是香港上市公司創(chuàng)維數(shù)碼控股有限公司(0751.HK)的執(zhí)行董事兼行政總裁,楊東文先生同時也是A股上市公司創(chuàng)維數(shù)字股份有限公司(000810.SZ)的董事長兼法定代表人。雖與創(chuàng)維關(guān)聯(lián)頗深,收購人此次以自然人身份認購,并以現(xiàn)金方式支付收購價款,不涉及以證券支付收購價款,全部為其自有資金,所需支付認購款合計7,200萬元,體現(xiàn)出個人對公司發(fā)展的強烈看好。本次收購完成后,公司的實際控制人并未發(fā)生變化,一致行動人喻亮星、文建平、盛哲、金曉峰持有奧維云網(wǎng)1525.4592萬股股份,持股比例為39.83%,仍是奧維云網(wǎng)的共同實際控制人。同時,收購人李婷承諾遵守相關(guān)法律、法規(guī)、規(guī)章、規(guī)范性文件及《公司章程》的規(guī)定,依法行使股東權(quán)利,履行股東義務,不利用第一大股東身份影響公司獨立性,不會對公司的持續(xù)經(jīng)營能力產(chǎn)生重大不利影響。
我們把公司此次被收購看成公司的正常融資行為和收購方基于看好公司發(fā)展的個人投資,第一大股東的改變對公司的大數(shù)據(jù)業(yè)務并無消極影響。從收購方收購身份和認購支付方式的選擇,我們認為這是李婷基于產(chǎn)業(yè)背景和實力的個人投資行為,也是奧維云網(wǎng)的正常融資行為。公司早在2014年已確定大數(shù)據(jù)發(fā)展戰(zhàn)略,并堅定推進,通過融資募集到的資金將加速相關(guān)業(yè)務的發(fā)展。另外,公司擁有從數(shù)據(jù)采集處理、存儲計算、挖掘分析、可視化和應用等核心環(huán)節(jié)的多個大數(shù)據(jù)業(yè)務產(chǎn)品線,數(shù)據(jù)的獲取、處理、分析和應用是客觀的,不會因為第一大股東的變化而發(fā)生改變。
通過本次定增(收購),公司資本實力得到增強,大數(shù)據(jù)發(fā)展戰(zhàn)略加速推進。
本次發(fā)行股票的募集資金將主要用于推動公司大數(shù)據(jù)發(fā)展戰(zhàn)略,包括加快公司大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)投資和生態(tài)布局、大數(shù)據(jù)技術(shù)研發(fā)和業(yè)務推廣和補充公司流動資金。
其中:大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)投資和生態(tài)布局主要涉及對參股和控股公司增資,以及計劃未來投資或設(shè)立大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)鏈上下游相關(guān)企業(yè);大數(shù)據(jù)技術(shù)研發(fā)和業(yè)務推廣主要涉及公司大數(shù)據(jù)新業(yè)務拓展所需的技術(shù)研發(fā)團隊投入、數(shù)據(jù)資源采購、服務器和帶寬擴容以及其他軟硬件設(shè)備采購、新產(chǎn)品業(yè)務的推廣和宣傳。在資金支持下,公司生態(tài)和技術(shù)都將得到有力支持,有利于公司擴大業(yè)務規(guī)模,增強公司市場競爭力,提升公司的盈利水平和抗風險能力,保持公司長期健康、快速發(fā)展。
投資建議:我們預計公司2016年-2018年的收入分別為79.2/99.9/120.2百萬元,增速分別為29.2%/26.1%/20.3%,2016年-2018年凈利潤分別為12.7/17.3/23.8百萬元,增速分別為14.7%/36.4%/37.3%,考慮公司定增后將大幅增加資本實力,大數(shù)據(jù)領(lǐng)域生態(tài)和技術(shù)布局都將得到推動,給予增持-A的投資評級。
風險提示:被收購后第一大股東繼續(xù)增持至實際控制人影響公司獨立性風險(來源：安信證券 文/諸海濱；編選：中國電子商務研究中心）
